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iphone7衍生的投资机会
iphone7各种剧透衍生的投资机会来源： 2016-09-07 北京时间9月8日凌晨1点，苹果公司将召开发布会，届时将会带来Iphone 7等一系列产品。 苹果的Iphone就不用多说了，这是定义了现在手机的标杆，占有了全球智能手机约15%的市场份额。虽然这个市场占有率只排名第二位，落后第一位的三星有十个点之多，但是苹果手机的利润却占到了整个智能手机行业的80%以上。正因为苹果强大的盈利能力和利润率，苹果的相关产业链也是资本市场热捧的对象。 而每年9-11月份，是苹果例行的新机发布季，苹果手机也有传统的大小年之分，一般来说，IphoneX是大年，而IphoneXS是小年，今年是Iphone7，是大年，但是苹果的股价最近都在一路走低。所以应该时刻关注新手机的销量，说不定苹果股票能重回上涨趋势。 在乔帮主时代，苹果新手机的保密简直做到天衣无缝，这是因为乔帮主喜欢那种给人惊喜的感觉，让人们自觉去关注新机发布，这也是一种变相的营销手段。在乔帮主逝世之后，苹果的保密性大大下降，基本在每次新机发布之前都会被曝光的差不多。那就让我们根据网上的各种曝光，来简单分析下可能有机会的相关投资机会。 1)双摄像头 今年苹果可能会在Iphone 7 Plus版本上带来双摄像头。传统的单摄像头，虽然像素不断升级，但是分配到每个像素点的感光面积则越来越小，基本接近了现有技术水平下手机单摄像头的物理极限。比如现在手机还是面临晚上拍不清东西等问题。而双摄像头不仅能解决这个问题，还可以给摄像带来很多新的玩法。比如女朋友要你给她来个特写，而你更喜欢她身后的风景，这是个很大的问题！这是“自由意志”与“搓衣板” 的较量，但是面对双摄则完全不是问题，一个拍女友，一个拍背景。另外双摄还可以加快对焦速度，测距，3D拍摄加强景深等等。总之很NB就是了。 现在很多厂商也意识到了双摄的广阔前景，纷纷在双摄上下功夫。而目前双摄的市场份额只有5%左右，很多手机厂商都是试水性质的在作双摄，推出几款手机试试效果，比如奇酷手机，华为P9等等。如果作为智能手机龙头的苹果推出了双摄的话，那么我相信整个市场都会跟进。 整个双摄的产业链主要分为：算法，镜头，感光芯片，模组封装，音圈马达。 其中中港两地在镜头和模组跑在前面的有舜宇光学(2382.HK)，自己又做镜头又做封装，所以他的股价也是最疯狂的。其次跑在后面的厂商还是有丘钛科技(1478.HK)，欧菲光，信利国际(0732.HK)，这几个也都是具有量产能力的。其他感光芯片主要由SONY提供，大立光在镜头这块也几乎成为了独供厂商，而配合的VCM，则主要由TDK和三美两家公司提供。此外还有ASM(0522.HK)可以提供一些双摄相关的生产设备。 2)取消3.5mm耳机接口 这次苹果新机另一个比较确定的曝光就是取消了3.5mm耳机接口，把耳机接口改为了Lightning接口。这样的改动带来了两个直接投资的方向。一个是传统3.5mm接口转Lightning的转接口，另一个是蓝牙等相关链接设备。因为这次曝光中有些提到了苹果将会附送一个3.5mm接口转Lightning的接口，也有一些提到了苹果会直接送一个AirPods的蓝牙的耳机(被很多人吐槽像是老奶奶的助听器)。 而从苹果这一动作看，我认为苹果传达了两个未来智能手机的两个方向。 一，集成插口 集成插口这一点，苹果采用自家的Lightning，而非苹果系能完成这一点只能采取Type-C方案，现有的安卓机插口是无法胜任耳机接口。令人寻味的是，苹果的Mac笔记本系列采取的就是Type-C。或许未来Type-C会统治整个智能手机和笔记本界。根据一些券商的调研，现在台湾和大陆的Type-C厂家订单很满，或许真的到了爆发的时间点了。A股的立讯精密据说拿下了整个市场25%的订单，或许会受益。而且这个公司主要业务是各种接口，本身就受益3.5mm转Lightning。 二，无线或将成为趋势 无线这一点，除了AirPods的蓝牙耳机是无线的，从曝光机看，苹果后面的三个点可能对应的是无线充电。无线充电在Iwatch上已经有应用，个人感觉意思不大，噱头大于本质，毕竟还是需要带个充电座，手机也要放在边上，这个和用插头有多大区别呢？希望苹果今晚能给个惊喜吧。 3)HomeKey取消 根据曝光机，这次的苹果会取消传统的home Key，取而代之的是带有按压感的触控式home key。所以应该会多装一颗马达，而且据说根据新home key会衍生出很多新玩法，我们期待下吧。 4)OLED 早一点的时间，很多人都在传苹果将会在新手机上推出OLED屏幕，后面可能是因为产能的问题，苹果没有在iphone上采用OLED，因为毕竟目前能跟上苹果产能的OLED屏幕厂商只有三星，但三星供自己都来不及，哪里会管竞争对手苹果呢？ 不过这次没有不代表下次没有，OLED作为一个确定的方向，随着其他厂商的产能跟上来了，苹果不是在下一代就是在下下代手机中，一定会采用OLED屏幕。相比于目前流行的LCD，OLED的技术得到了非常大的进步 1)色域更广泛，对比度强，就是显示效果更好。 2)更轻、更薄，使屏幕可以弯曲，未来提供了更多创新产品开发的空间。 3)显示反应速度更快，未来VR产品解决晕眩的重要方法。 4)蓝光少，对眼睛伤害少，现在有多少人一天盯电脑超过10小时？ 5)更省电，因为Panel自发光技术，省去了背光模块，总体更省电，在暗色下甚至基本不需耗电。 为什么我认为OLED终将取代LCD，主要原因也就是上面提到的，更轻、更薄、更省电。其实就光更省电一项，只要在成本和现在LCD相同的情况下，就必定可以普及。另外由于OLED的结构比LCD更加简单，所以实现了可弯曲这样的功能，未来甚至可以实现折叠，透明显示这样的功能，给以后各种设备厂商提供了创新的空间，尤其是在可穿戴设备上。 OLED供应端面板厂，韩国最先布局，中国日本旗鼓相当紧跟其后。 以韩国三星集团旗下的三星 显示(SDC)为首，主要供应智能机小尺寸面板为主， OLED产能占全世界产能40%，其次是韩国乐金显示(LGD)以生产 OLED TV 为主。自从三星显示的 OLED 模组价格成本与 LTPS–LCD in-cell触控模组看齐后，我们可以看到很多日本传统的显示大厂都在砸重金建设OLED生产线，包括夏普，JDI(JapanDisplay)。同时中国的很多OLED厂商也是摩拳擦掌准备大干一票。 OLED整个产业链大致分为上游材料，中游IC芯片，下游制造。 上游材料主要的厂商当然是国际的各种巨头，而A股有两家可以提供一些基础的材料万润股份，濮阳惠城。 中游IC芯片主要仍由以前LCD芯片领导厂商供应。 相关上市公司为中颍电子和晶门科技(2878.HK) 制造厂商在AH两地有深天马，京东方A，欧菲光，亿都(国际控股)(0259.HK)，信利国际(0732.HK)等。 当然，因为OLED的确定性实在太高，所以被炒了很多轮了，属于典型的老饭新炒，一定要注意风险。
