四类国企改革标的:1、基本面变化大的湖南海利(600731)、涪陵电力(600452)、山东黄金(600547)、广电运通(002152);2、确定性高的壳资源:氯碱化工(600618)、沙河股份(000014)、亚星客车(600213);3、资产注入概率大的兰生股份(600826)、航天科技(000901);4、资本运作平台:岳阳林纸(600963)
东北证券(000686)认为国企改革主题投资思路包括以下三个方面:第一,前两轮国企改革主题表现较好的龙头央企(上市平台),包括中粮系、中国海诚(002116)(中国轻工集团);第二,2016年国企改革试点重点内容,包括落实董事会职权、推行职业经理人制度、国有资本投资运营公司和混合所有制改革/员工持股,从这个角度梳理相关概念股;第三,国企改革在激励和监管(考核)方面,商业类国企关系更容易理顺,部分企业存在“卖壳”或资产注入预期。具体到个股,东北证券推荐改革推进难度更小的商业类国企,包括:中粮生化(000930)、中国海诚、深深宝A、深深房A、广聚能源(000096)、通产丽星(002243)、氯碱化工和山推股份(000680)等。